2017年中国防护玻璃行业市场分析

1、存量市场规模超百亿美元，寡头垄断格局明显

过去五年间，在智能手机的加速普及带动下，防护玻璃的需求数量和面积快速增长，市场规模不断扩大。

目前，大部分国家消费电子防护玻璃的存量市场规模在百亿美元以上。根据数据显示，2015年，大部分国家盖板玻璃出货面积约为3300万平方米，同比增长13%，市场规模为101.7亿美元。消费电子防护玻璃产业链可以分为上游以康宁、旭硝子为代表的原材料厂商和一些加工设备厂商，中游以蓝思科技和伯恩光学为代表的玻璃深加工厂商，以及下游智能终端整机厂商如苹果、三星等。

电子防护玻璃产业链

目前，蓝思科技和伯恩光学是行业内前两大龙头厂商，同时也是全部大客户核心供应商，产能规模远超其他竞争对手，二者市占率合计超过65%。

除了蓝思伯恩双巨头之外，近年来模组厂商如欧菲光、星星科技、瑞声科技等，外观件厂商如通达集团、比亚迪等，以及EMS厂商富士康均开始投入资金建设防护玻璃产能。不过从各新进厂商的产能规划来看，未来两年蓝思和伯恩仍将牢牢占据行业主要地位。

蓝思科技和伯恩光学两家龙头在产能上占据主要地位

2、规模效应、生产管理和客户资源决定了行业寡占格局

消费电子防护玻璃加工行业的竞争逻辑可以归结为规模效应、生产管理和客户资源三个方面，并由此决定了该行业的寡头格局。

消费电子防护玻璃行业竞争逻辑，可以归结为规模效应、生产管理和客户资源三个方面：

规模效应。首先，消费电子防护玻璃属于高度定制化的产品，由于下游智能终端品类型号繁多，不同的产品需要设计不同的工艺和产线，因此厂商必须拥有大量的研发人员来同时覆盖众多型号的下游订单，以获得稳定的客户群、业务量和现金流。此外，厂商的规模越大，向上游原材料和设备企业的议价能力就越强，可以降低采购成本，提高产品的毛利率，盈利能力随之增强。

生产管理。出于下游智能手机、平板电脑等准确消费电子产品的需求，消费电子防护玻璃产品需要具有较高的尺寸精度和表面平整度，以及硬度高、憎污性强等表面特性，并且还需要印有差异化的图案。因此，消费电子防护玻璃的加工包含多达十几道工序，工艺流程长、要求高、难度大，属于资产、人力、技术密集型行业，厂商需要具备丰富的生产管理经验来保证产品质量，提高产品良率、产能效率和利用率，降低成本，获得高于行业平均的毛利水平和盈利空间。

数据来源：公开资料整理